Um contrato de futuros é um contrato a termo, que é negociado em uma Bolsa. A NSE iniciou a negociação de futuros sobre títulos individuais em 9 de novembro de 2001. Os contratos de futuros estão disponíveis em 175 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). (Critérios de selecção para os valores mobiliários) A NSE define as características do contrato de futuros, tais como o título subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis para negociação desde a introdução até a data de vencimento. O descritor de segurança para os contratos de futuros é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. FUTSTK Subjacente. Símbolo do valor subjacente Data de expiração. Data de expiração do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Futuros no Índice. Símbolo subjacente denota o valor subjacente no mercado de capitais (ações) segmento da data de expiração de câmbio identifica a data de expiração do contrato Futuros contratos estão disponíveis em 175 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Contratos futuros têm um máximo de 3 meses ciclo de negociação - o próximo mês (um), o próximo mês (dois) eo mês longe (três). Novos contratos são introduzidos no dia de negociação após o termo dos contratos do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por um período de três meses. Desta forma, em qualquer momento, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um próximo mês, um mês e um mês de duração, respectivamente, respectivamente. Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de expiração. Se a última quinta-feira é um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociação anterior. O valor dos contratos de futuros sobre títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 5 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer troca. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O escalonamento dos preços dos contratos de futuros é Re.0.05. O preço base dos contratos de futuros no primeiro dia de negociação (ou seja, na introdução) seria o preço teórico futuro. O preço base dos contratos em dias de negociação subsequentes seria o preço diário de liquidação dos contratos de futuros. Não existem intervalos de preço mínimos mínimos para contratos de futuros. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada pelos membros do comércio, as faixas operacionais são mantidas em -10. No que diz respeito às encomendas resultantes do congelamento dos preços, os membros deveriam confirmar à Bolsa que não houve erro inadvertido na entrada da encomenda e que a encomenda é autêntica. Em tal confirmação a troca pode aprovar tal ordem. As ordens que vierem à bolsa como um congelamento de quantidade serão baseadas no valor nocional do contrato de cerca de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês e é aplicável até o próximo mês. Tipo de ordemOrder bookOrder atributo Ordem de lote regular Ordem de perda de stop Imediato ou cancelar Ordem de propagação Uma opção dá a uma pessoa o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender algo. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilégio pelo qual ele paga uma taxa (prêmio) eo vendedor aceita uma obrigação pela qual recebe uma taxa. O prêmio é o preço negociado e definido quando a opção é comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opção é dito ser longo na opção. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opção é dito ser curto na opção. A NSE tornou-se a primeira bolsa a lançar a negociação de opções sobre títulos individuais. A negociação de opções sobre títulos individuais começou a partir de 2 de julho de 2001. Os contratos de opções são de estilo europeu e liquidados em dinheiro e estão disponíveis em 175 títulos estipulados pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). (Critérios de selecção para títulos) O descritor de segurança para os contratos de opções é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. Subjacente ao OPTSTK. Símbolo do valor subjacente Data de expiração. Data de expiração do contrato Opção Tipo. CE PE Preço de exercício: Preço de exercício do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, opções sobre títulos individuais. O símbolo subjacente denota o valor subjacente no segmento de Mercado de Capitais (acções) da data de expiração da Exchange identifica a data de expiração do contrato. O tipo de Opção identifica se é uma opção de compra ou de venda. CE - Chamada Europeu, PE - Put European. Os contratos de opção estão disponíveis em 175 valores mobiliários estipulados pela Securities amp ExchangeBoard da Índia (SEBI). Esses títulos são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa. Contratos de opções têm um máximo de 3 meses ciclo de negociação - o próximo mês (um), o próximo mês (dois) eo mês longe (três). No termo do contrato de mês próximo, novos contratos são introduzidos a novos preços de exercício para as opções de compra e venda, no dia de negociação após o termo do contrato do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Os contratos de opções expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociação anterior. Parâmetros de preço de exercício O esquema de greve para contratos de opções em todos os títulos individuais é baseado na volatilidade do estoque subjacente. A Exchange poderá revê-la e revisá-la, se necessário, trimestralmente. A Bolsa, a seu critério, poderá permitir greves adicionais especificadas na direção do movimento de preços, intraday, se necessário. Os ataques adicionais podem ser ativados durante o dia em intervalos regulares e a mensagem para o mesmo deve ser transmitida para todos os terminais de negociação. Os novos contratos com novos preços de exercício para a data de vencimento existente são introduzidos para negociação no dia útil seguinte com base nos dias anteriores, subjacentes aos valores de fechamento, conforme necessário. Para decidir sobre o preço de exercício à vista, o valor de fechamento subjacente é arredondado para o intervalo de preços de exercício mais próximo. O preço de exercício in-the-money e o preço de exercício out-of-the-money baseiam-se no intervalo de preços de exercício em dinheiro. O valor dos contratos de opções sobre títulos individuais não pode ser inferior a Rs. 5 lakhs no momento da introdução pela primeira vez em qualquer troca. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. A etapa de preço dos contratos de opções é Re.0.05. Preço base dos contratos de opções, na introdução de novos contratos, seria o valor teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo dos prêmios de opções. O preço das opções para uma Call, calculado de acordo com a seguinte fórmula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) eo preço de um Put é. (T) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt (t 2) - SN (-d 1) onde: d 1 ln (SX) (r 2 2) T) d 1 - sqrt (t) C preço de uma opção de compra P preço de uma opção de venda S preço do subjacente X Preço de exercício da opção r taxa de juro t tempo de vencimento volatilidade do subjacente N representa um padrão normal Distribuição com média 0 e desvio padrão 1 ln representa o logaritmo natural de um número. Os logaritmos naturais são baseados na constante e (2.71828182845904). Taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preço base dos contratos nos dias de negociação subseqüentes, será o preço de fechamento diário dos contratos de opções. O preço de fecho será calculado da seguinte forma: Se o contrato for negociado na última meia hora, o preço de fecho será o último preço médio ponderado de meia hora. Se o contrato não for negociado na última meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, então o preço de fechamento será o último preço negociado (LTP) do contrato. Se o contrato não for negociado para o dia, o preço base do contrato para o próximo dia de negociação será o preço teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prêmios de opções. As ordens que vierem à bolsa como um congelamento de quantidade serão baseadas no valor nocional do contrato de cerca de Rs.5 crores. O congelamento de quantidade é calculado para cada subjacente no último dia de negociação de cada mês e é aplicável até o próximo mês. Tipo de pedido Livro de pedidos Atributos do pedido Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediato ou cancelar Ordem de spreadEquities Derivativos Derivativo de ações é uma classe de derivativos cujo valor é, pelo menos parcialmente, derivado de um ou mais títulos de ações subjacentes. Opções e futuros são, de longe, os derivativos de ações mais comuns. Esta seção fornece uma visão das atividades diárias do mercado de derivativos de ações na NSE. 2 principais produtos em derivativos de ações são futuros e opções, que estão disponíveis em índices e ações. Volume de instrumentos e volume de negócios em caso de contratos de opção O volume de negócios representa turnover nocional Relatórios de mercado atuais Acesse relatórios diários de mercado e relatórios de fim de dia como Bhavcopy, diariamente volatilidade e preços de liquidação informações, relatórios de atividade de mercado e vários relatórios que fornecem uma visão para o Dias de negociação. Relatórios diários Arquivos contratuais Esta seção fornece informações sobre o preço histórico, a quantidade negociada, o volume, os preços de liquidação e os dados de interesse aberto do contrato durante um período de tempo. Arquivos de Relatórios Diários Acesse os arquivos dos relatórios diários e mensais como Bhavcopy, Market Activity e outros Lista de Informações Subjacentes e Subjacentes Esta página fornece uma lista abrangente dos contratos disponíveis em índices e ações em Derivativos de Capital. Clique no nome da empresa para descobrir as informações importantes da empresa nos últimos seis meses. Clique no símbolo para ver todos os contratos da segurança Relatórios Mensais Informações recolhidas no final do mês fornece uma visão sobre o histórico de comércio, o crescimento do negócio, preços históricos e expiries Sobre Equity Derivatives A National Stock Exchange of India Limited (NSE) Negociando em derivativos com o lançamento de futuros de índices em 12 de junho de 2000. O segmento de futuros e opções da NSE se marcou globalmente. No segmento de Futuros e Opções, estão disponíveis negociação no índice Nifty 50, no índice Nifty IT, no Nifty Bank Index, no Nifty Midcap 50, no Nifty Infrastructure Index, no Nifty PSE Index e nas ações individuais. Opções de longo prazo no Nifty 50 também estão disponíveis. O segmento de opções de futuros raquo (FO) da NSE oferece negociação de instrumentos derivativos como futuros de índices, opções de índices, opções de ações, futuros de ações. Mais Informações sobre Contratos Os links listados abaixo fornecem informações sobre os contratos de derivativos de ações disponíveis em índices e títulos. Seis informações mensais sobre a segurança estão disponíveis em quotUnderlying Informationquot. Mais NSEs baseado em tela de negociação automatizada, moderna, sistema de comércio totalmente informatizado projetado para oferecer aos investidores em todo o comprimento e largura do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação NSE chamado National Exchange for Automated Trading (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizada, que adota o princípio de um mercado orientado por ordem. Mais Compensação e Liquidação A NSCCL realiza a compensação e liquidação dos negócios realizados nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou adiamentos deste ciclo. Ele agrega negociações durante um período de negociação, redes as posições para determinar as responsabilidades dos membros e garante a circulação de fundos e títulos para cumprir as respectivas responsabilidades. Mais Gestão de Risco A NSCCL implementou um sistema abrangente de gerenciamento de riscos, que é atualizado constantemente para antecipar falhas de mercado. A Clearing Corporation garante que as obrigações dos membros de negociação são proporcionais à sua rede. MoreWhat is Nifty Bank O Bank Index, conhecido como NIFTY BANK, foi lançado pela India Index Service e Product Limited (IISL) no ano de 2000. O índice tem 12 ações mais líquidas e de grande capitalização do setor bancário que negociam na National Stock Exchange (NSE). Ele fornece aos investidores e intermediários de mercado um benchmark que captura o desempenho do mercado de capitais do setor bancário indiano. Metodologia O índice Nifty Bank é calculado usando o método de capitalização de mercado de flutuação livre com data-base de 1 de janeiro de 2000 indexada ao valor base de 1000, em que o nível do índice reflete o valor de mercado total de flutuação de todas as ações no índice em relação a um determinado Valor de capitalização de mercado de base. O método também leva em conta as mudanças constituintes no índice e importante ações corporativas, tais como divisões de ações, direitos, nova emissão de ações, etc, sem afetar o índice. Representação de Mercado O Nifty Bank Index representa cerca de 13,34 da capitalização de mercado de flutuação livre das ações listadas na NSE e 86,13 da capitalização de mercado de flutuação das ações que fazem parte do universo do setor Bancário em 30 de dezembro de 2017. O valor total negociado Para os últimos seis meses de todos os constituintes do Índice é de aproximadamente 14,84 do valor negociado de todas as ações na NSE e 86,80 do valor negociado das ações que fazem parte do universo do setor bancário. Critérios de Seleção A seleção do conjunto de índices baseia-se nos seguintes critérios: O ranking de capitalização de mercado da empresa no universo deve ser inferior a 500. O índice de rotação da empresa no universo deve ser inferior a 500. A freqüência de negociação da empresa deve ser de pelo menos 90 no último seis meses. Empresa deve ter um networth positivo. Uma empresa que sai com um IPO será elegível para inclusão no índice, se ele preenche os critérios de elegibilidade normais para o índice para um período de 3 meses em vez de um período de 6 meses. As Opções de Futuros sobre NIFTYBANK Os contratos de futuros sobre Nifty Bank Derivatives foram lançados em 13 de junho de 2005. Os contratos de derivativos do Nifty Bank baseados derivam o valor do índice subjacente. Futuros e contratos de opções também estão disponíveis em todas as ações subjacentes que constituem Nifty Bank. Saiba mais sobre Nifty BankA contrato de futuros é um contrato a termo, que é negociado em um Exchange. BANK Nifty futuro contrato seria baseado no índice índice BANCO NIFTY. (Critérios de selecção dos índices) A NSE define as características do contrato de futuros, tais como o índice subjacente, o lote de mercado ea data de vencimento do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis para negociação desde a introdução até a data de vencimento. O descritor de segurança para os contratos de futuros BANK Nifty é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. FUTIDX Subjacente. BANKNIFTY Data de expiração. Data de expiração do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, Futuros no Índice. O símbolo subjacente denota o índice subjacente que é BANK Nifty. A data de vencimento identifica a data de vencimento do contrato O índice subjacente é BANK NIFTY. Os contratos de futuros BANKNIFTY têm um ciclo de negociação máximo de 3 meses - o mês próximo (um), o mês seguinte (dois) eo mês mais distante (três). Um novo contrato é introduzido no dia de negociação seguinte ao termo do contrato de mês próximo. O novo contrato será introduzido por um período de três meses. Desta forma, em qualquer ponto no tempo, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado, ou seja, um próximo mês, um mês e um mês mês de duração, respectivamente. Os contratos de futuros BANKNIFTY expiram na última quinta-feira do mês de expiração. Se a última quinta-feira é um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociação anterior. O valor dos contratos de futuros na BANKNIFTY não pode ser inferior a Rs. 5 lakhs no momento da introdução. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O escalonamento dos preços dos contratos de futuros BANKNIFTY é Re.0.05. Preço base dos contratos de futuros BANKNIFTY no primeiro dia de negociação seria preço teórico futuros. O preço base dos contratos em dias de negociação subsequentes seria o preço diário de liquidação dos contratos de futuros. Não existem intervalos de preço mínimos mínimos para os contratos de futuros BANKNIFTY. No entanto, a fim de evitar a entrada de ordem errada por membros negociando, as escalas de funcionamento são mantidas em - 10. No que diz respeito às encomendas resultantes do congelamento dos preços, os membros deveriam confirmar à Bolsa que não houve erro inadvertido na entrada da encomenda e que a encomenda é autêntica. Em tal confirmação a troca pode aprovar tal ordem. O limite de congelamento de quantidade aplicável será baseado no nível do índice subjacente de acordo com a seguinte tabela: Tipo de pedido Livro de pedidos Atributo de ordem Ordem de lote regular Ordem de perda de ordem Imediato ou cancelar Ordem de propagação Uma opção concede a uma pessoa o direito, mas não a obrigação de comprar ou Vender algo. Uma opção é um contrato entre duas partes em que o comprador recebe um privilégio pelo qual ele paga uma taxa (prêmio) eo vendedor aceita uma obrigação pela qual recebe uma taxa. O prêmio é o preço negociado e definido quando a opção é comprada ou vendida. Uma pessoa que compra uma opção é dito ser longo na opção. Uma pessoa que vende (ou escreve) uma opção é dito ser curto na opção. Os contratos de opções são de estilo europeu e liquidados em dinheiro e baseiam-se no índice BANK NIFTY. (Critérios de seleção para índices) O descritor de segurança para os contratos de opções BANKNIFTY é: Tipo de mercado. N Tipo de instrumento. Subjacente. BANKNIFTY Data de expiração. Data de expiração do contrato Opção Tipo. CE PE Preço de exercício: Preço de exercício do contrato O tipo de instrumento representa o instrumento, ou seja, as opções no índice. O símbolo subjacente denota o índice subjacente, que é BANKNIFTY A data de expiração identifica a data de expiração do contrato O tipo de opção identifica se é uma opção de compra ou de venda. CE - Chamada Europeu, PE - Put European. O índice subjacente é BANK NIFTY. Os contratos de opções mensais de BANKNIFTY têm um ciclo de negociação máximo de 3 meses - o mês próximo (um), o mês seguinte (dois) eo mês distante (três). No termo do contrato de mês próximo, novos contratos são introduzidos a novos preços de exercício para as opções de compra e venda, no dia de negociação após o termo do contrato do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Os contratos de opções semanais BANKNIFTY possuem 7 vencimentos semanais, excluindo a semana de expiração do contrato mensal. O novo contrato semanal de opções semanais é introduzido após a expiração do contrato das respectivas semanas. Os contratos de opções mensais da BANKNIFTY expiram na última quinta-feira do mês de expiração e os contratos de opções semanais expiram em todas as quintas-feiras da semana. Se a última quinta-feira é um feriado de troca, os contratos expiram no dia de negociação anterior. Intervalos de Preços de Exercício O número de contratos fornecidos em opções no índice baseia-se no intervalo do valor de fecho dos dias anteriores do índice subjacente e é aplicável de acordo com a seguinte tabela: O valor dos contratos de opções na Nifty não pode ser inferior a Rs. 5 lakhs no momento da introdução. O tamanho de lote permitido para contratos de futuros e opções de contratos de opções será o mesmo para um dado subjacente ou tamanho de lote tal como pode ser estipulado pela Bolsa de tempos em tempos. O passo de preço em relação aos contratos de opções BANK Nifty é Re.0.05. Preço base dos contratos de opções, na introdução de novos contratos, seria o valor teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo dos prêmios de opções. O preço das opções para uma Call, calculado de acordo com a seguinte fórmula de Black Scholes: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) eo preço de um Put é. (T) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt (t 2) - SN (-d 1) onde: d 1 ln (SX) (r 2 2) T) d 1 - sqrt (t) C preço de uma opção de compra P preço de uma opção de venda S preço do subjacente X Preço de exercício da opção r taxa de juro t tempo de vencimento volatilidade do subjacente N representa um padrão normal Distribuição com média 0 e desvio padrão 1 ln representa o logaritmo natural de um número. Os logaritmos naturais são baseados na constante e (2.71828182845904). Taxa de juros pode ser a taxa MIBOR relevante ou qualquer outra taxa que possa ser especificada. O preço base dos contratos nos dias de negociação subseqüentes, será o preço de fechamento diário dos contratos de opções. O preço de fecho será calculado da seguinte forma: Se o contrato for negociado na última meia hora, o preço de fecho será o último preço médio ponderado de meia hora. Se o contrato não for negociado na última meia hora, mas negociado durante qualquer hora do dia, então o preço de fechamento será o último preço negociado (LTP) do contrato. Se o contrato não for negociado para o dia, o preço base do contrato para o próximo dia de negociação será o preço teórico do contrato de opções chegou com base no modelo Black-Scholes de cálculo de prêmios de opções. O limite de congelamento de quantidade aplicável será baseado no nível do índice subjacente, de acordo com o seguinte quadro:
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