Noções básicas de opções de negociação

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade, como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Stock Basics tutorial. Options Basics Aqui estão algumas coisas que você absolutamente precisa entender antes de este Playbook fará tanto sentido para você como esperamos que ele vai. Alguns de vocês provavelmente já conhecem estes termos e conceitos, ou pelo menos pensam que fazem. Mas como você realmente sabe que você os conhece a menos que você lê esta seção Nisso reside o paradoxo. Claro, se yoursquore um veterano experiente ou MVP, por todos os meios ignorar direito à frente para as estratégias de opção. E para vocês novatos, bem, continue lendo. Wersquoll tentar mantê-lo interessante. Em todo o site falamos sobre o ldquostockrdquo que as opções são baseadas. Thatrsquos um pouco de simplificação. Na verdade, as opções podem ser negociadas em vários tipos de títulos subjacentes. Alguns dos mais comuns são ações, índices ou ETFs (Exchange Traded Funds). Então sinta-se livre para substituir esses termos para combinar com seu estilo preferido de negociação. As opções são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar ou vender um ativo a um preço fixo (chamado de rdquo de preço ldquostrike) por um período de tempo específico. Esse período de tempo pode ser tão curto quanto um dia ou até um par de anos, dependendo da opção. O vendedor do contrato de opção tem a obrigação de tomar o lado oposto do comércio se e quando o proprietário exerce o direito de comprar ou vender o ativo. Herersquos um exemplo de uma cotação padrão em uma opção. Opções de chamada Quando você compra uma chamada, dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de comprar um estoque específico a um preço específico por ação dentro de um prazo específico. Uma boa maneira de lembrar isso é: você tem o direito de ldquocallrdquo o estoque de alguém. Se você vender uma chamada, você tem a obrigação de vender o estoque a um preço específico por ação dentro de um período de tempo específico que só se o comprador de chamada decide invocar seu direito de comprar o estoque a esse preço. Opções de venda Quando você compra um put, dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender um estoque específico a um preço específico por ação dentro de um prazo específico. Uma boa maneira de lembrar isso é: você tem o direito de ldquoputrdquo estoque para alguém. Se você vende um put, você tem a obrigação de comprar o estoque a um preço específico por ação dentro de um período de tempo específico, só se o comprador decide invocar seu direito de vender o estoque a esse preço. Usando chamadas e coloca em estratégias mais complexas Grande parte do tempo, chamadas individuais e puts não são usados ​​como uma estratégia autônoma. Eles podem ser combinados com posições de estoque e / ou outras chamadas e puts com base no mesmo estoque. Quando este é o caso, as estratégias são chamadas de ldquocomplexrdquo. Este termo não implica que eles são difíceis de entender. Isso apenas significa que essas estratégias são construídas a partir de múltiplas opções, e às vezes também pode incluir uma posição de estoque. Yoursquoll descobrir sobre os vários usos de chamadas e coloca quando examinamos estratégias de opções específicas. Todays Trader Network Aprenda dicas de negociação amp amp de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção de jogos para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A utilização da TradeKing Trader Network está condicionada à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. How opções são negociadas Atualizado em 14 de outubro de 2017 Muitos comerciantes dia que comércio futuros. Também opções comerciais, quer nos mesmos mercados quer em diferentes mercados. As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são frequentemente baseadas nos mesmos instrumentos subjacentes e têm especificações de contrato semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. As opções estão disponíveis nos mercados de futuros, nos índices de ações e em ações individuais. E podem ser negociados em seus próprios usando várias estratégias, ou podem ser combinados com contratos de futuros ou estoques e usado como uma forma de seguro comercial. Opções Contratos Opções mercados contratos de opções comerciais, com a menor unidade de negociação sendo um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, como o tipo de opção, a data de vencimento ou de exercício, o tamanho do tick eo valor do tick. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes: Símbolo (formato IB Sierra Chart): ZG (OZG OZP) Data de vencimento (a partir de Fevereiro de 2007): 27 de Março de 2007 ) Troca: ECBOT Moeda: USD Multiplier Valor do contrato: 100 Tick size Mudança de preço mínima: 0.1 Valor de tick Valor de price mínimo: 10 Intervalos de greve ou de exercício: 5, 10 e 25 Estilo de exercício: Especificado para um contrato, de modo que o valor de escala mostrado acima é o valor do tiquetaque por contrato. Se uma negociação é feita com mais de um contrato, então o valor do carrapato é aumentado em conformidade. Por exemplo, uma transacção efectuada no mercado de opções da ZG com três contratos teria um valor equivalente de 3 x 10 61 30, o que significaria que, para cada variação de 0,1, o lucro ou a perda da transacção iria mudar em 30. Call and Opções de venda estão disponíveis como um call ou um put, dependendo se eles dão o direito de comprar, ou o direito de vender. As opções de compra dão ao detentor o direito de comprar a mercadoria subjacente e as opções de venda dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só entra em vigor quando a opção é exercida, o que pode ocorrer na data de vencimento (opções européias) ou a qualquer momento até a data de vencimento (opções dos EUA). Assim como os mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções (para cima ou para baixo). Se um comerciante acha que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acham que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de venda. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call e um Put, e neste caso, o comerciante não se importa em qual direção o mercado se move. Longos e curtos Com mercados de opções. Como com os mercados de futuros, longo e curto se referem à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se um comércio futuro é entrado comprando um contrato, o comércio é um comércio longo, eo comerciante quer o preço para ir para cima, mas com opções, um comércio pode ser entrado comprando um contrato de Put, e ainda é um Longo comércio, mesmo que o comerciante quer que o preço para ir para baixo. O gráfico a seguir pode ajudar a explicar isso mais detalhadamente: Risco limitado ou risco ilimitado As negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para recompensar os índices. Os índices de risco para recompensa para operações de opções longas e curtas são os seguintes: Tipo de entrada: Comprar uma chamada ou um Put Potencial de lucro: Ilimitado Potencial de risco: Limitado ao prêmio de opções Potencial de lucro: Limitado ao prêmio de opções Potencial de risco: Acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado. E risco limitado, mas um curto comércio de opções tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado. No entanto, esta não é uma análise de risco completa, e na realidade, negociações de opções curtas não têm mais risco do que negociações de ações individuais (e realmente têm menos risco do que comprar e manter negociações de ações). Opções Premium Quando um comerciante compra um contrato de opções (um Call ou um Put), eles têm os direitos conferidos pelo contrato, e para esses direitos, eles pagam uma taxa inicial para o comerciante que vende o contrato de opções. Essa taxa é chamada de prêmio de opções, que varia de um mercado de opções para outro, e também dentro do mesmo mercado de opções, dependendo de quando o prêmio é calculado. O prêmio das opções é calculado com base em três critérios principais, que são os seguintes: In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prêmio terá valor adicional porque a opção já está no lucro eo lucro Será imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção está no dinheiro, ou fora do dinheiro, seu prêmio não terá nenhum valor adicional porque as opções não estão ainda no lucro. Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prêmios mais baixos (ou seja, custo menor) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor de Tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de vencimento, após o que se tornam inúteis. Quanto mais tempo tiver uma opção antes da data de expiração, mais tempo haverá disponível para a opção entrar em lucro, de modo que seu prêmio terá valor de tempo adicional. Quanto menos tempo tiver uma opção até sua data de vencimento, menos tempo haverá disponível para a opção entrar em lucro, de modo que seu prêmio terá um menor valor de tempo adicional ou nenhum valor de tempo adicional. Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil (ou seja, se sua faixa de preço diária é grande), o prêmio será maior, porque a opção tem o potencial de fazer mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não for volátil (ou seja, se sua faixa de preço diária for pequena), o prêmio será menor. A volatilidade de um mercado de opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes de sua data de vencimento, usando vários modelos de preços de volatilidade. Entrar e sair de um comércio Um comércio de opções longas é entrado comprando um contrato de opções e pagando o prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado, em seguida, se move na direção desejada, o contrato de opções virá em lucro (no dinheiro). Existem duas maneiras diferentes que um na opção de dinheiro pode ser transformado em lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como com contratos de futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como o lucro. Vender um contrato de opções para sair de um comércio longo é seguro porque a venda é de um contrato já de propriedade. A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção, e tomar a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode então ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de um comércio é vender o contrato, pois este é o mais fácil do que exercitar, e em teoria é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante. Mostre o artigo completo Continue Reading. Brand New to Options Aprenda o básico aqui Você pode tomar pequenas quantidades de capital e alavancá-lo para ganhos rápidos. Você também pode aprender a proteger sua carteira contra quedas no mercado. Ou talvez você poderia tomar o outro lado e se tornar o vendedor de seguros, cobrando prémio todos os meses. Mas com todas as oportunidades, há uma falta fundamental de compreensão de como funciona o mercado de opções. Este guia sobre Opção Trading Basics irá obter-lhe as informações que você precisa para se tornar um operador de grandes opções. O que é uma Opção, Anyways As opções são um contrato. É isso aí. É um contrato entre duas partes para trocar algo. O que eles estão mudando Risco. Os mercados de capitais são arriscados por natureza. Os estoques sobem, os estoques caem ... às vezes eles caem. Devido a esse risco, alguns investidores querem remover parte desse risco e estão dispostos a pagar um prêmio de risco por ele. A troca de risco em opções de negociação é como o seguro de carro. Condução é arriscado, e para se proteger, você paga um prémio de risco para a companhia de seguros por isso, se algo realmente ruim acontece, você não perde uma tonelada de dinheiro. Opções também são um derivado. Isso significa que seu preço é derivado de algo. Que algo é simplesmente a relação com o estoque subjacente, e as pessoas de prémio de risco estão dispostos a pagar. Como o preço de uma opção é derivado Opções são contratos que têm uma data de vencimento. Se o comprador da opção não usar (exercer) essa opção antes da data, então ele será tornado nulo e sem efeito. Onde o Comércio de Opções - o Mercado de Opções Como as opções são um contrato, sempre haverá dois lados para cada negociação. Haverá um comprador de opção, e um vendedor de opção. O comprador está olhando para pagar um prémio para transferir o risco. O vendedor está disposto a aceitar esse risco para um determinado prémio. Porque há tantos estoques e tantos tipos de opções, faz sentido para padronizar os contratos. Para a maioria das opções, o tamanho padrão do contrato é de 100 ações. Porque o mercado é tão grande, wouldnt faz sentido ter milhares de pessoas diferentes tentando chamar uns aos outros para corresponder às suas necessidades. Para resolver isso, temos uma organização centralizada de compensação de opções para ajudar a combinar compradores e vendedores. Esta organização é conhecida como a Clearing Corporation (OCC). Todas as opções padrão são apuradas através do OCC Existem mercados differnet como o CBOE, Nasdaq e NYSE, mas eles são todos os intercâmbios de participantes dentro do OCC. Por que você deve negociar opções Quando você troca de ações, você só pode apostar em uma coisa: Long ou curto. Para cima ou para baixo. A única decisão que você faz ao negociar ações Com opções você tem dois componentes extras: risco e tempo. Devido a estas peças extra, você pode fazer apostas na direção do estoque, quão rápido o estoque vai se mover, e quanto tempo vai demorar para chegar lá. Entender como os preços se movem ao longo do tempo lhe dará uma vantagem no mercado de opções. Em outras palavras, muitas opções mais se abrem para você em sua negociação. Quer mais obter o nosso treinamento de vídeo gratuito aqui. Saiba como fazer opções de negociação de dinheiro, não importa onde o mercado vai. A diferença entre ações e opções Um estoque representa uma participação de uma empresa. E porque é uma fração de uma empresa, há uma quantidade fixa de estoque - isso é conhecido como o flutuador. Com opções, não há uma quantidade fixa - é teoricamente ilimitado. A única vez que uma opção é criada é quando duas partes chegam a um acordo sobre os preços de risco e eles transacionam uns com os outros. Quando isso acontece, o interesse aberto é criado. O interesse aberto em uma opção refere-se a todos os contratos que estão abertos e não foram resolvidos. As partes principais de uma opção conservada em estoque Há 4 partes principais a uma opção conservada em estoque. Subjacente Este é o estoque ou ETF que a opção é baseada em. Como as opções são de natureza transacional, deve haver algo para processar o Strike. Este é o valor em que a transação terá lugar. Mês. Isso é quando a opção irá expirar - isso significa que os termos do contrato expirará naquela data de vencimento. Para as opções padronizadas, a data de vencimento é no terceiro sábado desse mês. Chame ou Coloque. Isso define que tipo de opção é, se é para comprar ou vender o subjacente. A diferença entre uma opção de chamada e opção de venda Existem dois tipos distintos de opções - uma chamada e um put. Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar ações a um determinado preço, e dá ao vendedor a obrigação de comprar a um determinado preço. Uma opção de venda dá ao vendedor o direito de vender ações a um determinado preço, e dá ao vendedor a obrigação de vender a um determinado preço. A principal diferença reside no que a transação contrato parece - se eles querem comprar ou vender ações. Como você pode trocar opções Devido à alta demanda dos investidores de varejo, a maioria das corretoras permite a negociação de opções em contas de caixa e margem. Existem algumas corretoras lá fora, que ainda limitam a sua capacidade de comércio de diferentes tipos de estratégias de opção. Esta é uma má idéia porque remove sua capacidade de gerenciar riscos através de ajustes de opções. Ou ter pleno acesso a todas as estratégias, ou encontrar um novo corretor. O que acontece se você for atribuído Se você tiver uma posição curta opção sobre, há uma chance de que você pode obter atribuído. Tenha em mente que a chance é muito baixa. Se você for atribuído, a transação na opção será realizada. Se você for uma opção de venda curta, você terá ações colocadas para você e o dinheiro será debitado da sua conta. Se você já tiver o estoque curto, o short será removido da sua conta. Se você for curto uma posição da chamada, você terá que vir acima com as partes para vender ao comprador da chamada. Se você já tiver as ações em sua conta, elas serão removidas e o dinheiro será creditado em sua conta. Se você não tem as ações que você será atribuído uma posição estoque curto, e margem curta entrará em jogo. Como você pode ganhar dinheiro Opções de negociação Existem duas maneiras principais comerciantes ganhar dinheiro com opções. A primeira é a negociação direcional. Isto é onde os comerciantes usarão a estrutura de alavancagem e de risco das opções para fazer uma aposta no movimento em um preço conservado em estoque. Existem vantagens em relação às opções sobre o estoque, pois você pode determinar exatamente o quanto você está disposto a arriscar em uma aposta. A segunda maneira é a negociação de volatilidade. Isto é onde os comerciantes usam os outros dois componentes - risco e tempo - para fazer apostas no mercado. Se um comerciante está esperando menos movimento do que o que o mercado está precificando, o seu comércio, muitas vezes chamado de renda. Estes dois tipos de criadores de dinheiro não são exclusivos. Você pode encontrar maneiras de fazer apostas em direção e volatilidade, que lhe dá uma vantagem distinta sobre outros comerciantes. Posso daytrade com opções Absolutamente, mas há riscos. Porque você está usando opções em uma base de curto prazo, há questões extras para lidar com. O primeiro risco é o risco de liquidez. Se você está indo para daytrade opções, você deve se certificar de que as opções que você está negociando são muito líquido para que você possa entrar e sair com muita facilidade. O outro risco é o risco de volatilidade. Se você estiver negociando em tamanho, você se torna muito mais sensível ao movimento na volatilidade implícita da opção. Isso significa que os lucros que você esperava fazer podem variar muito mais do que você pensa. Também tenha em mente que estes são instrumentos alavancados, portanto, se você não for bem sucedido em daytrading, a alavancagem pode prejudicar sua conta. Opções de negociação com Stock Stock e combinações de opções são grandes oportuniteis para os investidores, pois eles oferecem maneiras de obter melhores preços em ações que eles realmente querem possuir. Existem 4 combinações principais de posições de estoque longas. Os diferentes riscos de negociação de ações e opções O primeiro é o cash-secured colocado. Este é um comércio onde o investidor é curto um put com a intenção de ser atribuído. Esta é uma ótima maneira de entrar em um estoque em uma base reduzida. O segundo é o buy-write, ou chamada coberta. Esta é uma combinação de ações longas com uma chamada curta que está cobrindo o estoque. O prêmio recebido no estoque ajuda a reduzir a base de custo da posição, e remove parte do risco global na posição. O terceiro é um put protegido. Esta é uma combiação de ações longas com um put comprado. O investidor paga um prêmio para remover o risco de queda abaixo do preço de exercício da opção. Esta é uma boa posição se o investidor quer eliminar o risco de queda em uma posição, mas ainda quer exposição de cabeça. O quarto é um colarinho. Este é estoque longo combinado com uma chamada coberta e um put protegido. Este comércio tem um risco limitado da oferta protegida e recompensa limitada da chamada coberta. Isso permite que o investidor para manter a posição de ações, mas com muito menos volatilidade. Quer mais obter o nosso treinamento de vídeo gratuito aqui. Saiba como fazer opções de negociação de dinheiro, não importa onde o mercado vai.