Com 40 estratégias de opções para touros, ursos, rookies, all-stars e todos entre o que você aprenderá Configurações de comércio, riscos, recompensas e condições de mercado ideal para 40 estratégias de opções diferentes Termos e conceitos de opções sem qualquer jumbo mumbo Estratégias para rookies para obter seus Pés molhados e para os pros para sharpen seu jogo Como a volatilidade implicada pode ser usada para ajudá-lo a antecipar a movimentação futura do preço de estoque E muito morehellip começ começado agora raquo Todays caracterizado jogos As opções envolvem o risco e não são apropriadas para todos os investors. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. A maioria das pessoas que trocam opções começam simplesmente comprando chamadas e colocações, a fim de alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda. Curiosamente, quanto mais tempo um comerciante permanece no jogo de negociação opção, mais provável que ele ou ela é migrar longe destas duas estratégias mais básicas e mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades únicas. Uma estratégia que é bastante popular entre comerciantes opção experiente é conhecida como a propagação borboleta. Esta estratégia permite que um comerciante para entrar em um comércio com uma alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e de risco limitado. Neste artigo vamos ir além da borboleta básica propagação e olhar para uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. A propagação básica da borboleta Antes de olhar para a versão modificada da propagação da borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da propagação borboleta básica. A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou coloca em uma proporção de 1 por 2 por 1. Isso significa que, se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada a um preço de exercício particular. Vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada com um preço de greve ainda mais elevado. Ao usar puts, um comerciante compra um colocado em um preço de exercício especial, vende duas coloca a um preço de greve mais baixo e compra mais um put a um preço de greve ainda mais baixo. Normalmente, o preço de exercício da opção vendida é próximo do preço real do título subjacente. Com as outras greves acima e abaixo do preço atual. Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o título subjacente permanece dentro de uma faixa de preço particular acima e abaixo do preço atual. No entanto, a borboleta básica também pode ser usado como um comércio direcional, fazendo dois ou mais dos preços de greve muito além do preço atual do título subjacente. (Saiba mais sobre os spreads básicos de borboletas em Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.) A Figura 1 mostra as curvas de risco para um padrão at-the-money. Ou neutro, propagação da borboleta. A Figura 2 exibe as curvas de risco para um spread de borboleta fora do dinheiro usando opções de compra. Figura 2: Curvas de risco para uma mariposa fora do preço Fonte: Optionetics Platinum As duas operações de borboleta padrão mostradas em As figuras 1 e 2 possuem um risco dólar relativamente baixo e fixo, uma ampla gama de potencial de lucro e a possibilidade de uma alta taxa de retorno. Movendo-se para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica propagação em várias maneiras importantes: 1. Coloca são negociados para criar um comércio de alta e chamadas são negociadas para criar um comércio de baixa. 2. As opções não são negociadas na moda 1x2x1, mas sim em uma proporção de 1x3x2. 3. Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio. Que é tipicamente out-of-the-money. Isso cria uma almofada para o comerciante. 4. Um negativo associado com a borboleta modificada versus a borboleta padrão, enquanto a propagação padrão da borboleta quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável. A mariposa modificada propagação quase invariavelmente incorre um grande risco de dólar em relação ao potencial de lucro máximo. Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma borboleta modificada propagação é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de atingir a área de perda máxima possível. Isso dá aos comerciantes alertas um monte de espaço para agir antes do pior caso caso se desenrola. A Figura 3 mostra as curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada. O título subjacente está sendo negociado em 194,34 por ação. Este comércio envolve: - Buying um 195 preço de exercício colocar - Selling três 190 strike price puts - Buying dois 175 strike price puts Figura 3: Curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada Fonte: Optionetics Platinum Uma boa regra de ouro é entrar em uma borboleta modificada Quatro a seis semanas antes da expiração da opção. Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias (ou seis semanas) à esquerda até a expiração. Observe a construção única deste comércio. Um preço de exercício é comprado, três são vendidos a um preço de exercício cinco pontos mais baixo (190 preço de exercício) e mais duas colocações são compradas a um preço de exercício 20 pontos mais baixo (175 preço de exercício) ). Existem várias coisas importantes a observar sobre este comércio: 1. O preço atual do estoque subjacente é 194.34. 2. O preço de equilíbrio é 184,91. Em outras palavras, há 9,57 pontos (4,9) de proteção contra a queda. Enquanto o valor subjacente faz qualquer coisa além de diminuir por 4.9 ou mais, este comércio mostrará um lucro. 3. O risco máximo é de 1.982. Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante teria de colocar para entrar no comércio. Felizmente, esse tamanho de perda só seria realizado se o comerciante manteve essa posição até a expiração eo estoque subjacente estava negociando a 175 por ação ou menos naquele momento. 4) O potencial de lucro máximo neste comércio é 1.018. Se conseguido isso representaria um retorno de 51 sobre o investimento. Realisticamente, a única maneira de alcançar este nível de lucro seria se o título subjacente fechado em exatamente 190 uma ação no dia da expiração da opção. 5. O potencial de lucro é 518 a qualquer preço das ações acima de 195-26 em seis semanas. Critérios-chave a serem considerados na seleção de uma propagação de borboleta modificada Os três critérios-chave a serem considerados quando se considera uma propagação de borboleta modificada são: 1. Risco máximo de dólar 3. Probabilidade de lucro Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave juntos, Assim que alguma interpretação por parte do comerciante é envolvida invariàvel. Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade de lucro. Além disso, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco. Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar negócios com uma maior perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores. Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto único de critérios de recompensa a risco. Por exemplo, um comerciante considerando duas negociações possíveis pode achar que um comércio tem uma probabilidade de lucro de 60 e um retorno esperado de 25, enquanto o outro poderia ter uma probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12. Neste caso O comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou a probabilidade de lucro. Além disso, se um comércio tiver uma exigência de capital de risco máxima muito maior do que o outro, isso também deve ser levado em conta. Resumo As opções oferecem aos operadores uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco. A propagação de borboleta modificada se encaixa neste reino. Comerciantes alertas que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda se surgir a necessidade, pode ser capaz de encontrar muitas possibilidades de borboleta modificada de alta probabilidade. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Quando começamos as opções de aprendizagem, tomamos o que definimos como caminho de aprendizado normal. Começamos com uma simples pesquisa do Google na negociação de opções e começamos a ler. e leia. e leia. Enquanto nós pegamos um monte de grande informação que era apenas em pequenos pedaços e foi muito aleatória. A grande parte sobre a web é que você pode encontrar informações sobre qualquer assunto com o toque de um botão. A parte ruim é que é somente em um determinado segmento nesse assunto e não no grande quadro. Quem vai escrever um post de 500 páginas do blog que engloba todas as opções Uma das melhores maneiras de começar em um novo assunto é com um bom livro. Os livros têm uma oportunidade melhor de dar-lhe a imagem grande em um assunto. Não só você recebe um monte de informações, mas é em um formato que segue um caminho de aprendizagem. Um caminho de aprendizagem é uma viagem guiada através de um sujeito, certificando-se de que você aprende tudo na ordem correta. Um site cheio de blogs e artigos faz com que você saltar de uma seção para a próxima sem um caminho definível. Isso é ótimo se você precisar de algumas informações rápidas, mas horrível se você quiser aprender do início ao fim. Graças a lugares como a Amazon é ainda mais fácil de obter esse livro em suas mãos. Com centenas e às vezes milhares dos livros em um único assunto pode ser difícil figurar para fora qual deles é bom. O que nós fizemos é compilado uma lista de nossos cinco livros preferidos da troca da opção do favorito mais um livro do bônus na extremidade. Muitos destes livros que usamos nós mesmos como uma fonte de aprendizagem ou um guia de referência simples. Há um monte de partes móveis com opções para ter uma referência rápida útil é sempre uma necessidade. Opção como um investimento estratégico por Lawrence McMillan Se você só poderia escolher um livro desta lista para comprar este seria o que você precisa para começar. Em mais de 1000 páginas este livro será a sua opção de negociação bíblia. Aqui está a descrição rápida: O mercado de opções listadas e produtos de opção não-equity oferece aos investidores e comerciantes com uma riqueza de novas oportunidades estratégicas para a gestão de seus investimentos. Esta quinta edição atualizada e revista das melhores opções como um investimento estratégico dá-lhe as mais recentes ferramentas testadas no mercado para melhorar o potencial de ganhos do seu portfólio, reduzindo o risco de desvantagem não importa como o mercado está realizando. Escrito especialmente para os investidores que têm alguma familiaridade com o mercado de opção, esta referência abrangente também mostra os conceitos e aplicações de várias estratégias de opção - como eles funcionam, em que situações e por que técnicas para usar opções de índice e futuros para proteger o portfólio E melhorar os retornos e as implicações das leis fiscais para os autores de opções, incluindo ganhos e perdas a longo prazo permitidos. Exemplos detalhados, exposições e listas de verificação mostram o poder de cada estratégia em condições de mercado cuidadosamente descritas. Este livro é dividido em várias categorias importantes: Propriedades básicas de opções de ações: Esta é sua introdução básica a opções que abrangem definições, simbologia, entrada de pedidos e gráficos de lucro e perda. Ele não vai gastar muito tempo em qualquer um desses sujeitos, mas dá-lhe um bom ponto de partida. Call and Put Option Estratégias: Lawrence McMillan não perde tempo saltando em estratégias de opção. Cada estratégia tem é seu próprio capítulo e cada um tem seu próprio toque pessoal. Você não vai encontrá-lo falando sobre o mesmo tipo de informação para cada estratégia. Ele adapta a seção e comentários para ajustar a estratégia. Suas descrições são na maior parte imparciais e foco em dizer-lhe a informação a mais importante sobre cada estratégia. Considerações adicionais: Esta seção fala sobre os assuntos menores de negociação de opções, tais como letras do Tesouro, arbitragem e aplicações matemáticas. Opções de Índice e Futuros: Esta é uma boa seção sobre como negociar índices e opções futuras e como usá-los para proteger sua carteira. Medição e Volatilidade de Negociação: A volatilidade é uma parte enorme da negociação de opções. Acreditamos que é o aspecto mais importante da opção de negociação e uma clara compreensão da volatilidade vai fazer de você um comerciante opção grande. Infelizmente Lawrence McMillan só toca na volatilidade, mas temos outros livros que mergulham mais fundo nessa parte. Ainda é um bom primer para começar seus pés molhados e arredondar para fora a compreensão das opções. Opções como um investimento estratégico visa começar você começou na negociação de opções. Ele passa a maior parte de suas páginas focadas em familiarizar você com cada uma das estratégias de opções e responder a perguntas sobre essas. Ele faz um trabalho fantástico nesta parte, mas não consegue realmente entregar os tópicos mais avançados como a volatilidade e os gregos. Opções de Compra como um Investimento Estratégico na Volatilidade Opção Amazon e Preços Por Sheldon Natenberg Depois de ter coberto o básico seu tempo para explorar tópicos mais avançados ea melhor introdução para aqueles é através de Volatilidade Opção e Preços. A descrição rápida: Você aprenderá como comerciantes opção profissional abordagem do mercado, incluindo as estratégias de negociação e técnicas de gerenciamento de risco necessárias para o sucesso. Você ganhará uma compreensão mais completa de como funcionam os modelos de preços teóricos. E, o melhor de tudo, você aprenderá a aplicar os princípios de avaliação de opções para criar estratégias que, dada uma avaliação dos comerciantes de condições de mercado e tendências, têm a maior chance de sucesso. Opção de negociação é tanto uma ciência e uma arte. Este livro mostra como aplicar ambos ao efeito máximo. Sheldon Natenberg começa com o modelo de preços de opções e, em seguida, move-se para a volatilidade e os gregos. Volatilidade é um tema complicado e Natenberg fornece um grande começo como ele quebra-lo em princípios fáceis de entender. Ele também cobre mais em spreads e especificamente em spreads de volatilidade. Um spread de volatilidade é um spread que é delta-neutro, sensível a mudanças no preço do subjacente, sensível a mudanças na volatilidade implícita e sensível à passagem do tempo. Opção Opção Volatilidade e Preços no Amazon O Opção Traders Hedge Fund por Mark Sebastian Agora que weve encontrou os livros que precisamos para opções básicas e os tópicos mais avançados permite detalhar para alguns específicos. O Option Traders Hedge Fund é um ótimo livro para a execução de uma carteira de opções curtas. Não deixe o título assustá-lo afastado este não é engrenado para fundos de hedge. A descrição sucinta: Neste livro, um gestor de fundos de hedge e um treinador de negociação de opções mostram como ganhar opções de venda de renda estável e confiável, gerenciando seus negócios de opções e executando sua carteira de opções como um negócio real com retornos consistentes e estáveis. Embalado com exemplos do mundo real, os autores mostram como gerenciar seu próprio fundo de hedge de um homem e fazer lucros consistentes de vender opções aplicando a estrutura básica eo modelo de negócio fundamental e os princípios de uma companhia de seguros. Essa estrutura ajuda você a aplicar sua estratégia de negociação de opções a um modelo de negócios sólido e previsível com retornos consistentes. Para alguém que tem algum conhecimento de opções de negociação e quer se tornar um ganhador de renda consistente. Mark Sebastian detalha as estratégias usadas para executar uma carteira de opções curtas, como spreads verticais, condors de ferro, borboleta de ferro, spreads de tempo e spreads de razão. Ele detalha como construir um portfólio e executá-lo como uma companhia de seguros (porque vendendo crédito opção é como vender seguro). Embalado com a sua experiência a partir do pregão você pode ver como os criadores de mercado lidar com a gestão de riscos, a execução de comércio, e os gregos. Como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preço impulsionam lucros Se você está indo ser um comerciante da opção você necessita conhecer seus gregos e não há nenhum livro melhor do que opções negociando Gregos: Como o tempo, a volatilidade e outros fatores de preços geram lucros. Os gregos vão dizer-lhe como o seu preço de opção se move como os movimentos subjacentes (delta), passagem do tempo (teta), movimento de volatilidade (vega) ea mudança nas taxas de juros (rho). Uma descrição rápida: O mercado de opções está sempre mudando, e para acompanhá-lo, você precisa do greeksdelta, gamma, theta, vega e rhowhich são as melhores técnicas para avaliar as opções e executar trades, independentemente das condições do mercado. Na segunda edição do Trading Options Greece, o veterano operador de opções Dan Pasarelli coloca essas ferramentas em perspectiva, oferecendo novas idéias sobre negociação e valorização de opções. Um guia essencial para profissionais e aspirantes a comerciantes, este livro explica os gregos em um estilo simples e acessível. Ele habilmente mostra como eles podem ser usados para facilitar as estratégias de negociação que procuram lucrar com a volatilidade, tempo decadência, ou mudanças nas taxas de juros. Ao longo do caminho, ele faz uso de novos gráficos e exemplos e discute como a aplicação adequada dos gregos pode levar a preços mais precisos e negociação, bem como alertá-lo para uma série de outras oportunidades. Como Mark Sebastian, Dan Passarelli passou tempo no chão, então sua experiência vem como um criador de mercado. Dan começa com o básico grego, mas rapidamente se move em mais tópicos avançados, como spreads, volatilidade e realmente usando os gregos em sua negociação. Comprar Negociação Opções Gregos na Amazon Negociação de Opções: A Realidade Oculta Seguindo em frente com os nossos tópicos avançados estamos indo para a direita dentro com Opções Trading: The Hidden Reality. Seremos os primeiros a admitir que este livro vai ser o mais difícil de passar. A escrita será mais difícil de seguir para um par de passes através deste livro é necessário. No entanto, ainda recomendamos este livro, porque ele vai cobrir uma gama mais ampla e mais abrangente de temas de opção. Charles lida com opção sintéticos, put-call paridade, hedge híbrido e ajustes. O livro ensina os leitores quando um ajuste se torna necessário e que ajuste para ir com. Ele ajuda a tirar a emoção de negociação e transformá-lo em um processo mais mecânico. Comprar Opções Trading: The Hidden Reality on Amazon Bonus Book: Opções de Aprendizagem eBook (free) O eBook Opções de Aprendizagem é um ótimo livro de referência para manter a mão. Cada estratégia de opção é apresentada em detalhes completos. Agora você pode rapidamente virar a página e ver o lucro máximo, perda máxima, breakeven, requisitos de margem e gráfico de lucro e perda para cada estratégia de opção. Ele também fala brevemente sobre a história das opções para que você tenha uma idéia do que você está trabalhando e sua origem. O livro também se move para os tópicos mais avançados, como os gregos e volatilidade. Um ponto de referência chave é a folha de cheat grego apresentada para a parte de trás do livro. Esta é uma grande referência para ter porque lista cada estratégia de opção e os gregos associados com ele e como eles afetam a posição. Que livro tem ajudado você com opções Deixe-nos saber nas estratégias strategies. Option comentário envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.
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